2025-09-04 04:58:22
Дисперсия портфеля принимать отрицательное значение …
- может при значительном уровне риска акций портфеля
- может, если доходности акций портфеля становятся отрицательными может, если
- дисперсии доходностей отдельных акций также отрицательны
- не может
Другие предметы Колледж Риск и доходность портфеля инвестиционный менеджмент колледж дисперсия портфеля риск акций доходности акций отрицательная дисперсия управление портфелем финансовый риск инвестиции в акции анализ портфеля
2025-09-04 04:58:29
Давайте разберемся с вопросом о дисперсии портфеля и ее возможных значениях. Дисперсия – это мера разброса доходностей активов, входящих в портфель. Она показывает, насколько доходности отклоняются от среднего значения.
1. Дисперсия не может быть отрицательной. Это ключевой момент. Дисперсия, как статистическая характеристика, всегда принимает нулевые или положительные значения. Даже если доходности акций портфеля становятся отрицательными, дисперсия не станет отрицательной.
2. Почему дисперсия не может быть отрицательной? Дисперсия рассчитывается по следующей формуле:
- Сначала вычисляется среднее значение доходностей.
- Затем для каждой доходности вычисляется отклонение от среднего.
- Отклонения возводятся в квадрат, что исключает возможность получения отрицательных значений.
- Наконец, берется среднее значение этих квадратов, что также не может быть отрицательным.
3. Рассмотрим различные сценарии:
- Если доходности акций портфеля становятся отрицательными, это не влияет на дисперсию, она остается нулевой или положительной.
- Если отдельные акции имеют высокую волатильность, это может увеличить дисперсию портфеля, но не сделает ее отрицательной.
Таким образом, правильный ответ на ваш вопрос: дисперсия портфеля не может принимать отрицательное значение.