2025-07-29 20:06:39
Если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, то …
- риск портфеля усредняется
- риск портфеля уменьшается
- можно получить портфель без риска
Другие предметы Колледж Корреляция и риск портфеля коэффициент корреляции акции в портфеле риск портфеля портфель без риска международные инвестиции портфельные инвестиции управление рисками финансовая аналитика
2025-07-29 20:07:00
Коэффициент корреляции — это статистическая мера, которая показывает, насколько две переменные связаны между собой. В контексте портфельных инвестиций, коэффициент корреляции акций в портфеле может принимать значения от -1 до 1.
Если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, это означает, что движения цен этих акций полностью совпадают. То есть, если одна акция растет в цене, другая тоже растет, и наоборот. Теперь давайте рассмотрим, что это значит для риска портфеля:
- Риск портфеля усредняется: Это утверждение неверно, так как при коэффициенте корреляции, равном единице, акции движутся в одном направлении, и риск не усредняется.
- Риск портфеля уменьшается: Это также неверно. При полной корреляции риск не уменьшается, так как активы не диверсифицируют портфель.
- Можно получить портфель без риска: Это утверждение является правильным. Если все активы в портфеле имеют коэффициент корреляции, равный единице, это означает, что риск не уменьшается, и в этом случае невозможно создать портфель, который был бы без риска.
Таким образом, если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, то это означает, что риск портфеля не уменьшается, и, следовательно, невозможно получить портфель без риска. Важно понимать, что для снижения риска необходимо, чтобы активы в портфеле имели низкую или отрицательную корреляцию.