Модель Шарпа, или коэффициент Шарпа, используется для оценки эффективности инвестиционного портфеля с учетом его риска. Чтобы правильно ответить на ваш вопрос, давайте разберем предложенные варианты и выясним, какая из мер является мерой оценки точности модели Шарпа.

• Вариация индекса рынка: Это мера волатильности индекса, но не является прямой мерой эффективности модели Шарпа.
• Коэффициент альфа: Этот коэффициент измеряет избыточную доходность инвестиции по сравнению с ожидаемой доходностью на основе риска. Хотя он связан с моделью Шарпа, сам по себе не является мерой ее точности.
• Коэффициент бета: Бета-коэффициент измеряет чувствительность доходности актива к изменениям в доходности рынка. Он также не является мерой точности модели Шарпа.
• Квадрат коэффициента корреляции индекса рынка и доходности i-й ценной бумаги: Этот показатель показывает, насколько сильно доходность ценной бумаги связана с доходностью рынка, но не является мерой оценки эффективности модели Шарпа.

Таким образом, ни один из предложенных вариантов не является прямой мерой оценки точности модели Шарпа. Модель Шарпа сама по себе уже включает в себя расчет доходности на единицу риска, и для ее оценки используется сам коэффициент Шарпа, который определяется как отношение избыточной доходности к стандартному отклонению доходности портфеля.

Если вам нужно больше информации о том, как рассчитывается коэффициент Шарпа или его применение, не стесняйтесь задавать вопросы!