Модель оценки финансовых активов. Модель используется для того, чтобы определить требуемый уровень доходности актива, который предполагается добавить к уже существующему хорошо диверсифицированному портфелю с учетом рыночного риска этого актива:
Другие предметы Колледж Модели оценки финансовых активов финансовая грамотность колледж модели оценки активов доходность актива диверсифицированный портфель рыночный риск финансовые активы инвестиции в колледже управление финансами обучение финансовой грамотности Новый
Модель оценки финансовых активов, о которой вы упомянули, относится к различным подходам, используемым для оценки доходности активов. В данном случае, речь идет о модели, которая помогает инвесторам определить требуемый уровень доходности актива при добавлении его в уже существующий диверсифицированный портфель. Давайте рассмотрим шаги, которые помогут вам понять, как это работает.
Первый шаг заключается в оценке рыночного риска нового актива. Это можно сделать с помощью бета-коэффициента, который показывает, насколько волатильность актива соотносится с волатильностью всего рынка.
Следующий шаг – это определение ожидаемой доходности всего рынка. Это может быть сделано на основе исторических данных о доходности фондового рынка или с использованием других методов прогнозирования.
Используя бета-коэффициент актива и ожидаемую доходность рынка, можно рассчитать требуемую доходность актива. Это можно сделать по формуле:
Требуемая доходность = Безрисковая ставка + Бета * (Ожидаемая доходность рынка - Безрисковая ставка)
После расчета требуемой доходности, необходимо сравнить её с фактической ожидаемой доходностью актива. Если фактическая доходность выше, это может свидетельствовать о том, что актив стоит добавить в портфель. Если ниже – возможно, стоит пересмотреть инвестиционное решение.
Таким образом, модель оценки финансовых активов позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения, основываясь на рыночном риске и ожидаемой доходности. Это важный инструмент для управления инвестициями в условиях неопределенности.