Показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, является свободный денежный поток.

Теперь давайте разберем, что это означает и как это работает.

1. Определение свободного денежного потока:

   Свободный денежный поток (СДП) представляет собой сумму денежных средств, которая остается у компании после покрытия всех операционных расходов и капитальных затрат. Это тот поток денег, который может быть использован для выплаты долгов, дивидендов или реинвестирования в бизнес.

2. Расчет свободного денежного потока:

   Чтобы рассчитать свободный денежный поток, необходимо выполнить следующие шаги:

   • Определить операционный денежный поток (ОДП) - это денежные средства, полученные от основной деятельности компании.
   • Вычесть капитальные затраты (Капекс) - это инвестиции в основные средства и другие долгосрочные активы.
   • Формула будет выглядеть следующим образом: СДП = ОДП - Капекс.
3. Анализ свободного денежного потока:

   Если свободный денежный поток положителен, это означает, что компания имеет избыточные денежные средства после покрытия всех обязательств. Если он отрицателен, это указывает на дефицит денежных средств, что может быть проблемой для финансовой устойчивости компании.

Таким образом, свободный денежный поток является важным показателем финансового состояния компании и ее способности управлять долгами и инвестициями.