Риск, обусловленный факторами внешней среды, называется систематическим. Давайте разберем это понятие подробнее.

Систематический риск связан с изменениями в экономической, политической или социальной среде, которые могут повлиять на все компании в определенной отрасли или на весь рынок в целом. Этот тип риска невозможно устранить с помощью диверсификации, так как он затрагивает все активы одновременно.

В отличие от систематического, несистематический риск относится к конкретным компаниям или отраслям и может быть уменьшен или устранен путем диверсификации портфеля инвестиций. Например, если одна компания сталкивается с проблемами, это не обязательно повлияет на другие компании в разных отраслях.

Теперь давайте рассмотрим основные характеристики систематического и несистематического риска:

• Систематический риск:
  • Затрагивает весь рынок или отрасль.
  • Не может быть устранен через диверсификацию.
  • Примеры: экономические кризисы, изменения в законодательстве, политические события.
• Несистематический риск:
  • Затрагивает отдельные компании или сектора.
  • Может быть уменьшен через диверсификацию.
  • Примеры: проблемы с управлением, ошибки в производстве, изменения в спросе на продукцию конкретной компании.

Таким образом, систематический риск является важным понятием в оценочной деятельности и инвестициях, так как он определяет уровень неопределенности, который не может быть устранен путем выбора различных активов.