Для решения данной задачи нам необходимо рассчитать риск (стандартное отклонение) как для акций компании А, так и для валютной позиции, а затем объединить эти результаты, чтобы оценить общий риск портфеля инвестора. Давайте рассмотрим шаги, которые нам нужно выполнить.

• Стандартное отклонение доходности акций (σ_A) = 1,26% = 0,0126.

• Стандартное отклонение валютного курса (σ_D) = 0,35% = 0,0035.

• Инвестиции в акции = $400,000.
• Принимаем, что инвестор не имеет других активов, тогда вес акций (w_A) = 1, а вес валютной позиции (w_D) = 0.

Стандартное отклонение портфеля (σ_P) можно рассчитать по следующей формуле:

σ_P = sqrt((w_A * σ_A)² + (w_D * σ_D)² + 2 * w_A * w_D * ρ * σ_A * σ_D),

где ρ - коэффициент корреляции между доходностью акций и валютным курсом.

• Так как w_D = 0, формула упрощается до:
• σ_P = w_A * σ_A = 1 * 0,0126 = 0,0126.

Для доверительной вероятности 95% мы используем Z-значение, равное 1,96. Теперь мы можем рассчитать доверительный интервал для доходности портфеля:

• Доверительный интервал = средняя доходность ± Z * σ_P.

Так как у нас нет информации о средней доходности, мы не можем вычислить конкретные значения, но знаем, что риск (стандартное отклонение) портфеля составляет 0,0126.

Таким образом, мы определили, что стандартное отклонение портфеля инвестора составляет 0,0126, что соответствует 1,26% на один день. Это значение можно использовать для дальнейшего анализа рисков и принятия инвестиционных решений.