2025-09-04 05:05:58
Стандартное отклонение в теории Марковица используется для оценки …
- риска весов
- риска только оптимального портфеля
- весов инвестиционного портфеля, состоящего не более чем из трех акций
Другие предметы Колледж Теория портфеля Марковица инвестиционный менеджмент колледж стандартное отклонение теория Марковица оценка риска оптимальный портфель веса риска инвестиционный портфель акции финансовый анализ
2025-09-04 05:06:13
В теории Марковица стандартное отклонение используется для оценки общего риска инвестиционного портфеля. Этот подход помогает инвесторам понять, как колебания цен на активы могут повлиять на доходность их портфеля. Давайте разберем, как это работает и какие шаги нужно предпринять для оценки риска:
- Определение акций в портфеле: Первым шагом является выбор акций, которые будут включены в портфель. В вашем случае это не более чем три акции.
- Сбор данных: Соберите данные о доходности этих акций за определенный период времени. Это могут быть ежедневные, недельные или месячные доходности.
- Расчет доходности: Для каждой акции рассчитайте среднюю доходность, используя формулу:
- Суммируйте все доходности за выбранный период.
- Разделите сумму на количество периодов.
- Расчет стандартного отклонения: Теперь рассчитайте стандартное отклонение для каждой акции, используя следующую процедуру:
- Вычислите разницу между каждой доходностью и средней доходностью.
- Возведите каждую разницу в квадрат.
- Сложите все квадраты разностей.
- Разделите полученную сумму на количество периодов минус один (это даст вам дисперсию).
- Извлеките квадратный корень из дисперсии, чтобы получить стандартное отклонение.
- Определение весов портфеля: Определите веса каждой из акций в портфеле. Это может быть сделано на основе ваших инвестиционных целей и предпочтений.
- Расчет риска портфеля: Используйте стандартные отклонения и ковариации между акциями для расчета общего риска портфеля. Формула для расчета риска портфеля включает в себя веса акций и их стандартные отклонения, а также корреляцию между ними.
- Анализ результатов: Проанализируйте полученные результаты, чтобы понять, как риск портфеля соотносится с ожидаемой доходностью. Это поможет вам принять обоснованные инвестиционные решения.
Таким образом, стандартное отклонение в теории Марковица служит важным инструментом для оценки риска инвестиционного портфеля, даже если он состоит всего из трех акций. Это позволяет инвесторам лучше управлять своими активами и минимизировать риски.