Похожие вопросы
2025-08-26 19:29:01
Стандартное отклонение в теории Марковица используется для оценки …
- риска весов
- риска только оптимального портфеля
- весов инвестиционного портфеля, состоящего не более чем из трех акций
Другие предметы Колледж Инвестиционный менеджмент менеджмент колледж стандартное отклонение теория Марковица оценка риска оптимальный портфель инвестиционный портфель акции финансовый менеджмент Новый
2025-08-26 19:29:14
Стандартное отклонение в теории Марковица используется для оценки риска инвестиционного портфеля. Давайте разберем это подробнее.
Теория Марковица, также известная как современная портфельная теория, разработана Гарри Марковицем и предлагает методику для оптимизации инвестиционных портфелей. Основные моменты, которые стоит учитывать:
- Определение риска: Стандартное отклонение является мерой волатильности доходности активов. Чем выше стандартное отклонение, тем больше колебания доходности, и, следовательно, выше риск.
- Оптимальные портфели: В теории Марковица акцент делается на создание оптимального портфеля, который минимизирует риск для заданного уровня ожидаемой доходности. Стандартное отклонение помогает в оценке этого риска.
- Комбинирование активов: При формировании портфеля из нескольких активов важно учитывать не только индивидуальные риски (стандартные отклонения акций), но и взаимосвязь между ними (корреляцию). Это позволяет снизить общий риск портфеля.
- Риск портфеля: Стандартное отклонение портфеля рассчитывается на основе стандартных отклонений отдельных активов и их корреляций. Это позволяет инвестору понять, как комбинирование различных активов влияет на общий риск.
Таким образом, стандартное отклонение является ключевым инструментом для оценки риска как отдельных активов, так и всего инвестиционного портфеля, что позволяет принимать более обоснованные инвестиционные решения.
