Значение коэффициента бета для исследуемого бизнеса равно 1,2, и это означает, что …

• волатильность акции больше волатильности рынка
• волатильности рынка и ценной бумаги равны
• волатильность акции ниже, чем колебания среднерыночной доходности
• между рынком и ценной бумагой совсем нет корреляции, то есть каждый из них движется вне зависимости от движения другого
• доходность актива будет двигаться противоположную от доходности рынка сторону

Другие предметы Колледж Коэффициент бета и его значение в оценке риска коэффициент бета волатильность акции волатильность рынка корреляция доходности корпоративные финансы анализ риска инвестиционная стратегия финансовый анализ колледж финансы управление активами Новый

Коэффициент бета является важным показателем, который используется для оценки риска акций по сравнению с рынком в целом. Давайте подробно разберем, что означает значение коэффициента бета, равное 1,2.

1. Определение коэффициента бета:

• Коэффициент бета измеряет волатильность (изменчивость) акций по сравнению с волатильностью рынка.
• Бета равная 1 означает, что акция движется в унисон с рынком: если рынок растет на 10%, то и акция также вырастет на 10%.
• Бета меньше 1 указывает на то, что акция менее волатильна, чем рынок, то есть ее колебания меньше, чем у рынка.
• Бета больше 1, как в нашем случае (1,2), означает, что акция более волатильна, чем рынок.

2. Интерпретация бета 1,2:

• Если коэффициент бета равен 1,2, это означает, что при изменении рынка на 10% цена акции изменится на 12% в том же направлении (вверх или вниз).
• Таким образом, акция будет более подвержена колебаниям, чем рынок, что делает ее более рискованной для инвесторов.

3. Вывод:

• В случае бета 1,2, правильный вывод будет: волатильность акции больше волатильности рынка.
• Это означает, что акция будет более чувствительной к изменениям рыночной ситуации.

Таким образом, значение коэффициента бета 1,2 указывает на то, что акция имеет повышенный риск по сравнению с рынком, и инвесторы должны учитывать это при принятии инвестиционных решений.