Коэффициент корреляции акций в портфеле является важным показателем, который помогает инвесторам понять, как движутся цены различных активов относительно друг друга. Давайте разберем, что происходит с риском портфеля при изменении коэффициента корреляции.

Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до 1:

• 1 означает, что акции движутся в одном направлении (полная положительная корреляция).
• -1 означает, что акции движутся в противоположных направлениях (полная отрицательная корреляция).
• 0 означает, что движения акций не связаны между собой.

Теперь, если коэффициент корреляции акций в портфеле уменьшается, это имеет следующие последствия:

1. Снижение риска: Если акции имеют низкую или отрицательную корреляцию, это означает, что они не реагируют одинаково на рыночные изменения. Когда одна акция падает в цене, другая может оставаться стабильной или даже расти. Это помогает сбалансировать общий риск портфеля.
2. Упрощение расчета риска: Понимание корреляции между активами позволяет инвестору более точно оценить риск портфеля. При низкой корреляции расчет риска становится более предсказуемым, так как активы могут компенсировать друг друга.
3. Увеличение диверсификации: Низкая корреляция между активами позволяет создать более диверсифицированный портфель, что также способствует снижению общего риска.

Таким образом, чем меньше коэффициент корреляции акций в портфеле, тем меньше риск портфеля. Это позволяет инвесторам более эффективно управлять своими инвестициями и минимизировать потенциальные потери.