Для расчета стоимости привлечения собственного капитала мы можем использовать модель оценки капитальных активов (CAPM). Эта модель позволяет определить ожидаемую доходность акций на основе безрисковой ставки, рыночной доходности и коэффициента бета. Давайте разберем шаги, которые мы должны выполнить для решения данной задачи.

1. Определим компоненты формулы CAPM:
   • Безрисковая ставка доходности (Rf) = 8% = 0,08
   • Среднерыночная доходность (Rm) = 15% = 0,15
   • Коэффициент бета (β) = 1,2
2. Расчитаем премию за риск:
   • Премия за риск (Rm - Rf) = 0,15 - 0,08 = 0,07 или 7%
3. Подставим значения в формулу CAPM:
   • Стоимость привлечения собственного капитала (Re) = Rf + β * (Rm - Rf)
   • Re = 0,08 + 1,2 * 0,07
   • Re = 0,08 + 0,084 = 0,164 или 16,4%
4. Проверим предложенные варианты:
   • 0,08 + 1,1 * (0,15 - 0,08) = 0,08 + 0,077 = 0,157 или 15,7% (неправильно, так как бета 1,2)
   • 1,1 * 0,15 = 0,165 или 16,5% (неправильно, так как это не CAPM)
   • 0,08 + 0,8 * (0,15 - 0,11) = 0,08 + 0,032 = 0,112 или 11,2% (неправильно)
   • 0,15 или 15% годовых (неправильно, так как это просто среднерыночная доходность)

Таким образом, правильный расчет стоимости привлечения собственного капитала АО «Миф» составляет 16,4%. Однако, если бы мы использовали коэффициент бета 1,2, то конечный результат был бы 16,4%, а не 15,7% или другие предложенные варианты.