Когда мы говорим о портфеле акций, важно понимать, как рассчитывается его ожидаемая доходность. Ожидаемая доходность портфеля – это средневзвешенное значение ожидаемых доходностей отдельных акций, входящих в этот портфель. Давайте рассмотрим, как это работает, особенно когда веса акций положительные.

Шаги для расчета ожидаемой доходности портфеля:

1. Определите ожидаемую доходность каждой акции: Для начала вам необходимо знать, какая ожидаемая доходность у каждой акции в вашем портфеле. Это может быть основано на исторических данных, аналитических прогнозах или других методах оценки.
2. Определите веса акций в портфеле: Веса акций представляют собой долю каждой акции в общем портфеле. Если веса положительные, это означает, что вы инвестируете в каждую из акций. Сумма всех весов должна равняться 1.
3. Рассчитайте ожидаемую доходность портфеля: Используйте формулу для расчета ожидаемой доходности портфеля:
   • Ожидаемая доходность портфеля = (Вес акции 1 * Ожидаемая доходность акции 1) + (Вес акции 2 * Ожидаемая доходность акции 2) + ... + (Вес акции n * Ожидаемая доходность акции n)

Таким образом, если все веса акций положительные, это гарантирует, что каждая акция вносит свой вклад в общую ожидаемую доходность портфеля. Важно отметить, что чем больше вес акции в портфеле, тем больший вклад она будет иметь в ожидаемую доходность.

Пример:

Предположим, у вас есть портфель из трех акций с следующими ожидаемыми доходностями и весами:

• Акция A: Ожидаемая доходность 10%, Вес 0.4
• Акция B: Ожидаемая доходность 8%, Вес 0.3
• Акция C: Ожидаемая доходность 12%, Вес 0.3

Тогда ожидаемая доходность портфеля будет равна:

(0.4 * 10%) + (0.3 * 8%) + (0.3 * 12%) = 4% + 2.4% + 3.6% = 10%

Таким образом, ожидаемая доходность вашего портфеля составляет 10%.

В заключение, положительные веса акций в портфеле означают, что все акции вносят вклад в ожидаемую доходность, и этот вклад пропорционален весам и ожидаемым доходностям каждой акции.