Для того чтобы понять, как коэффициент корреляции акций в портфеле влияет на риск, давайте рассмотрим несколько ключевых моментов.

Коэффициент корреляции – это статистическая мера, которая показывает, как две переменные движутся по отношению друг к другу. В контексте портфельных инвестиций, мы говорим о том, как акции в портфеле коррелируют между собой.

Коэффициент корреляции может принимать значения в диапазоне от -1 до 1:

• Коэффициент корреляции равен 1: это означает, что две акции движутся в одном направлении. Если одна акция растет, другая также растет, и наоборот. Такой портфель не может быть безрисковым.
• Коэффициент корреляции равен -1: это означает, что две акции движутся в противоположных направлениях. Если одна акция растет, другая падает. В этом случае, при правильном сочетании акций, можно достичь нулевого риска в портфеле.
• Коэффициент корреляции меньше 1 и больше -1: это означает, что акции имеют некоторую степень независимости в движении. В этом случае, комбинируя акции с разными коэффициентами корреляции, можно уменьшить общий риск портфеля.

Теперь рассмотрим, как можно создать безрисковый портфель:

1. Выберите акции с отрицательной корреляцией (ближе к -1). Это позволит компенсировать потери одной акции прибылью другой.
2. Комбинируйте различные активы, чтобы создать диверсифицированный портфель. Например, можно добавить облигации или другие классы активов.
3. Регулярно пересматривайте и ребалансируйте портфель, чтобы поддерживать желаемый уровень риска и доходности.

В заключение, можно сказать, что создание портфеля без риска возможно только при наличии активов с отрицательной корреляцией или при грамотном распределении активов с различными уровнями риска. Если коэффициент корреляции акций в портфеле меньше 1, то это может помочь в снижении общего риска, но для полного отсутствия риска необходимо стремиться к коэффициенту корреляции, близкому к -1.