Чтобы правильно заполнить пропуск в предложении, нужно определить, какое слово подходит по смыслу и грамматически. Давайте разберемся, какие варианты у нас есть:

• It is - Эта конструкция используется, когда мы говорим о чем-то конкретном, что можно идентифицировать. Например, "It is a good book" (Это хорошая книга). В данном случае, эта конструкция не подходит, так как мы говорим о множественном числе "mistakes" (ошибки).
• There are - Эта конструкция используется, чтобы указать на наличие чего-то во множественном числе. Например, "There are many books on the table" (На столе много книг). В нашем случае, мы говорим о множественном числе "mistakes", поэтому эта конструкция подходит.
• There - Само по себе слово "there" не может быть использовано в данном контексте, так как ему не хватает глагола для завершения конструкции.

Таким образом, правильный ответ: There are. Полное предложение будет выглядеть так: "There are a lot of mistakes in your report." (В вашем отчете много ошибок.)