Чтобы правильно ответить на вопрос, давайте сначала разберем, что мы имеем. У нас есть предложение: "I think she … the story a little bit yesterday." Нам нужно вставить правильную форму глагола "exaggerate" в это предложение.

Теперь давайте проанализируем каждую из предложенных форм:

• exaggerate - это инфинитив, то есть базовая форма глагола. Она не подходит, так как нам нужно что-то, что указывает на действие, произошедшее в прошлом.
• exaggerated - это прошедшая форма глагола. Она может подойти, если мы говорим о действии, которое произошло в прошлом.
• had exaggerated - это форма Past Perfect, которая используется, когда мы говорим о действии, которое произошло до другого действия в прошлом. В данном случае, у нас нет второго действия, поэтому эта форма также не подходит.
• exaggerating - это форма Present Continuous, которая указывает на действие, происходящее в данный момент. Она не подходит, так как мы говорим о действии, которое произошло "вчера".

Теперь, когда мы проанализировали все варианты, мы можем сделать вывод:

Правильный ответ - exaggerated. Полное предложение будет выглядеть так: "I think she exaggerated the story a little bit yesterday."

Таким образом, мы используем прошедшую форму глагола, чтобы указать на то, что действие произошло в прошлом, а именно - вчера.