Оценка эффективности инвестиционной стратегии является важным аспектом анализа портфельных инвестиций. Для этого существует несколько коэффициентов, каждый из которых имеет свои особенности и применяется в определенных ситуациях. Рассмотрим основные из них:

• Коэффициент Шарпа - используется для оценки доходности портфеля относительно его риска. Он показывает, насколько эффективно портфель генерирует доход в условиях риска. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше.
• Коэффициент Альфа - измеряет избыточную доходность инвестиционного портфеля по сравнению с ожидаемой доходностью, рассчитанной на основе его бета-коэффициента. Положительная альфа указывает на то, что портфель outperform-ит рынок.
• Коэффициент Трейнора - похож на коэффициент Шарпа, но вместо стандартного отклонения использует бета-коэффициент для оценки риска. Он показывает, насколько доходность портфеля превышает безрисковую ставку на единицу систематического риска.
• Индекс Дженсена - также измеряет избыточную доходность, но в отличие от альфы, он учитывает только систематический риск. Индекс показывает, насколько портфель превзошел ожидания на основе его бета-коэффициента.
• Коэффициент Бета - измеряет волатильность портфеля относительно рынка. Бета больше 1 указывает на то, что портфель более волатилен, чем рынок, а меньше 1 - менее волатилен.

Теперь, возвращаясь к вашему вопросу, для оценки эффективности выбранной стратегии наиболее часто используется коэффициент Шарпа, так как он дает представление о том, насколько хорошо портфель компенсирует риск, который принимает инвестор. Однако в зависимости от конкретной ситуации и целей инвестирования можно использовать и другие коэффициенты.