Чтобы правильно ответить на вопрос, давайте разберем предложенные варианты и определим, какой из них подходит лучше всего по смыслу и грамматике.

В предложении "I think she … the story a little bit yesterday" у нас есть несколько ключевых моментов:

• Слово "think": оно стоит в настоящем времени, что указывает на то, что мы говорим о текущем мнении.
• Слово "yesterday": это слово указывает на то, что действие произошло в прошлом.

Теперь давайте рассмотрим предложенные варианты:

1. exaggerate: это инфинитив, который не подходит, так как мы говорим о действии, которое произошло в прошлом.
2. exaggerated: это простая форма прошедшего времени, которая может подойти, но не совсем корректно в контексте "I think".
3. had exaggerated: это форма прошедшего совершенного времени, которая также не подходит, так как она указывает на действие, завершенное до другого действия в прошлом.
4. exaggerating: это герундий, который также не подходит, так как не соответствует времени и форме, необходимым для завершенного действия в прошедшем.

Итак, правильный ответ будет "exaggerated". Полное предложение будет звучать так: "I think she exaggerated the story a little bit yesterday". Это означает, что говорящий считает, что она преувеличила историю, и это произошло вчера.