Похожие вопросы
2025-09-04 06:02:35
Минимальный остаток денежных средств на расчетном счете компании равен 10 тыс. руб., дисперсия ежедневных денежных потоков – 500 руб., расходы по конвертации ценных бумаг – 120 руб., а процентная ставка по безрисковым активам – 5%.
Рассчитайте верхнюю границу денежных средств на расчетном счете по модели Миллера-Орра.
Выберите один ответ:
- 7 100
- 2 299
- 12 999
- 11 900
Другие предметы Колледж Модель Миллера-Орра анализ финансовых потоков прогнозирование денежных потоков колледж модель Миллера-Орра расчет денежных средств верхняя граница денежных средств финансовый анализ управление денежными потоками дисперсия денежных потоков процентная ставка конвертация ценных бумаг
2025-09-04 06:02:45
Чтобы рассчитать верхнюю границу денежных средств на расчетном счете по модели Миллера-Орра, необходимо выполнить несколько шагов. Давайте разберем их подробно:
- Определение параметров:
- Минимальный остаток денежных средств (S) = 10 000 руб.
- Дисперсия ежедневных денежных потоков (σ²) = 500 руб.
- Расходы по конвертации ценных бумаг (C) = 120 руб.
- Процентная ставка по безрисковым активам (r) = 5% = 0.05.
- Расчет средней дневной денежной потока (σ):
Сначала нужно найти стандартное отклонение (σ), которое является квадратным корнем из дисперсии:
σ = √(σ²) = √(500) ≈ 22.36 руб.
- Расчет верхней границы (U):
Верхняя граница денежных средств рассчитывается по формуле:
U = S + 3 * σ + (3 * C / (2 * r))
Теперь подставим значения:
- 3 * σ = 3 * 22.36 ≈ 67.08 руб.
- 3 * C / (2 * r) = 3 * 120 / (2 * 0.05) = 3600 руб.
Теперь подставим все в формулу:
U = 10 000 + 67.08 + 3600 ≈ 13 667.08 руб.
- Округление результата:
В соответствии с предложенными вариантами ответов, верхняя граница денежных средств на расчетном счете будет округляться. В данном случае, ближайший вариант – это 13 667.
Таким образом, правильный ответ – 13 667 руб. Однако, если бы нам нужно было выбрать из предложенных вариантов, то это может быть 13 900, так как это ближайший вариант к расчетному значению.