Похожие вопросы
2025-09-04 06:03:21
Минимальный остаток денежных средств на расчетном счете компании равен 70 тыс. руб., дисперсия ежедневных денежных потоков – 500 руб., расходы по конвертации ценных бумаг – 90 руб., а процентная ставка по безрисковым активам – 4%.
Рассчитайте точку возврата по модели Миллера-Орра.
Выберите один ответ:
- 72 250
- 2 250
- 60 750
- 70 750
Другие предметы Колледж Модель Миллера-Орра анализ финансовых потоков прогнозирование денежных потоков колледж модель Миллера-Орра точка возврата финансовое управление расчет денежных средств дисперсия потоков безрисковые активы конвертация ценных бумаг
2025-09-04 06:03:31
Для расчета точки возврата по модели Миллера-Орра нам необходимо выполнить несколько шагов. Давайте разберем их по порядку.
- Определение необходимых данных:
- Минимальный остаток денежных средств (Z) = 70 000 руб.
- Дисперсия ежедневных денежных потоков (σ²) = 500 руб.
- Расходы по конвертации ценных бумаг (F) = 90 руб.
- Процентная ставка по безрисковым активам (r) = 4% = 0,04.
- Расчет средней дисперсии:
Сначала мы найдем стандартное отклонение (σ) из дисперсии:
σ = √(σ²) = √(500) ≈ 22,36 руб.
- Расчет верхней границы (U) по формуле:
U = Z + 3 * σ + (3 * F) / (3 * r)
Подставляем известные значения:
- U = 70 000 + 3 * 22,36 + (3 * 90) / (3 * 0,04)
- U = 70 000 + 67,08 + 2250
- U = 70 000 + 67,08 + 2250 ≈ 72 317,08 руб.
- Округление до целого числа:
Так как денежные средства обычно округляются до целых рублей, мы округляем 72 317,08 до 72 317 руб.
- Определение точки возврата:
Точка возврата будет равна верхней границе (U) и округляется до ближайшего значения, которое есть в предложенных вариантах ответа.
Сравнив полученное значение с предложенными вариантами, мы видим, что ближайшее значение – это 72 250 руб. Таким образом, правильный ответ:
72 250