Решить задачу: Компания собирается приобрести новое оборудование стоимостью 150 млн. руб. со сроком эксплуатации пять лет, внедрение которой позволит обеспечить дополнительные ежегодные денежные поступления в 60 млн. руб. Требуемая норма доходности составляет 10%. Определить NPV проекта. Является ли данный проект экономически целесообразным?
Выберите один ответ:
a. NPV = 77,4 Проект внедрять целесообразно
b. NPV = 95,2 Проект внедрять целесообразно
c. NPV = 15,2 Проект внедрять нецелесообразно
d. NPV = -37,6 Проект внедрять нецелесообразно

Другие предметы Университет Оценка инвестиционных проектов управление проектами NPV проекта экономическая целесообразность инвестиционный анализ денежные потоки срок эксплуатации оборудования требуемая норма доходности Новый

Для определения чистой приведенной стоимости (NPV) проекта, необходимо выполнить несколько шагов. Давайте подробно рассмотрим, как это сделать.

Шаг 1: Определение денежных потоков

Сначала определим денежные потоки от проекта. Мы знаем, что:

• Начальные инвестиции (C0) = -150 млн. руб.
• Ежегодные денежные поступления (C) = 60 млн. руб.
• Срок эксплуатации = 5 лет.

Шаг 2: Расчет дисконтированных денежных потоков

Для расчета NPV нам нужно дисконтировать ежегодные денежные потоки на требуемую норму доходности, которая составляет 10%. Формула для расчета NPV выглядит следующим образом:

NPV = C0 + (C / (1 + r)^1) + (C / (1 + r)^2) + (C / (1 + r)^3) + (C / (1 + r)^4) + (C / (1 + r)^5)

Где:

• C0 - начальные инвестиции
• C - ежегодные денежные поступления
• r - требуемая норма доходности (0.10)

Шаг 3: Подставим значения в формулу

Подставим известные значения в формулу:

1. NPV = -150 + (60 / (1 + 0.10)^1) + (60 / (1 + 0.10)^2) + (60 / (1 + 0.10)^3) + (60 / (1 + 0.10)^4) + (60 / (1 + 0.10)^5)

Шаг 4: Расчет отдельных дисконтированных потоков

Теперь рассчитаем каждый из дисконтированных потоков:

• 60 / (1 + 0.10)^1 = 60 / 1.10 = 54.55 млн. руб.
• 60 / (1 + 0.10)^2 = 60 / 1.21 = 49.59 млн. руб.
• 60 / (1 + 0.10)^3 = 60 / 1.331 = 45.15 млн. руб.
• 60 / (1 + 0.10)^4 = 60 / 1.4641 = 40.98 млн. руб.
• 60 / (1 + 0.10)^5 = 60 / 1.61051 = 37.19 млн. руб.

Шаг 5: Суммируем дисконтированные потоки

Теперь суммируем все дисконтированные потоки:

1. NPV = -150 + 54.55 + 49.59 + 45.15 + 40.98 + 37.19
2. NPV = -150 + 227.46
3. NPV = 77.46 млн. руб.

Шаг 6: Оценка экономической целесообразности проекта

Теперь, когда мы рассчитали NPV, можем оценить, является ли проект экономически целесообразным:

• Если NPV > 0, проект целесообразен.
• Если NPV < 0, проект нецелесообразен.

В нашем случае NPV = 77.46 млн. руб., что больше нуля. Следовательно, проект целесообразен.

Ответ: a. NPV = 77,4 Проект внедрять целесообразно.